现在适合投资银行指数基金吗?有什么好的玩法?

作者:http://www.gufangsug发布时间:2019-05-15 13:45

  正因为银行的“必需性”,作为一个行业来看待,也会长生不老。此外,由于银行保管的是百姓的“血汗钱”,国家监管的特别严格,进入门槛高,有一定的护城河,同时也保证了较强的行业盈利能力。根据我们最近在周报中展示的数据,银行业的ROE达到11.75%,相当于行业股东每年可以赚10%+,高于沪深300指数。

  由于监管的要求,银行只需投入比较少的钱,就能撬动很大的生意,相当于利用别人的钱赚钱,行业的杠杆比较高。2019年一季度,银行业的总资产为276万亿元,负债为253万亿元,相当于用23万亿元经营276万亿元的生意,杠杆达到12倍。这种特征,决定了银行业会放大政策和经济的周期影响。








  一个行业上涨的主要驱动是利润增幅,其次是估值回升、分红和回购等。
  最近有网友留言咨询,现在是否适合投资银行指数基金,今天抽空聊一下。

  如果使用场外基金,可以考虑整体费率较低的天弘中证银行C类。C类基金申购免费,持有7天即以上不收赎回费,只按年收取0.2%的服务费,费率处于最低档水平。根据2018年的年报,基金最近三年相对业绩基准的超额收益率为7.15%,跟踪水平相对较好。

  作为一个有上千年发展历史的行业,银行盈利主要受政策和经济周期影响。
  这里介绍另外一种玩法——网格交易。网格交易的意思是,把指数涨跌区间划分成数个等量的间隔,在当前位置买入一部分作为底仓,剩余资金分成多份,然后涨一格卖一份,越涨越卖;跌一格买一份,越跌越买,赚取指数波动的差价。

现在适合投资银行指数基金吗?有什么好的玩法?



  3、银行业指数值得投资吗?


  受制于过去多年的经济下滑和银行利润增速下降,该类行业的收益率一直不高,只有个别龙头股相对出色。考虑到目前经济见底的可能性比较大,贷款量一季度明显放量,银行坏账和利润明显好转。如果未来内外部形势没有大的变化,该行业有望迎来量价齐升的戴维斯双击。
  你可以在此位置先买入70%-80%的目标仓位,剩余资金分成1-4份,根据中证银行指数PB制定一个网格计划,逢低买入逢高卖出,在指数震荡阶段,享受下坐电梯赚钱的快感吧!(基少成多)

  中财网

现在适合投资银行指数基金吗?有什么好的玩法?

现在适合投资银行指数基金吗?有什么好的玩法?   时间:2019年05月14日 14:19:16 中财网    
  从利润增幅情况看,银行业刚经历一个去杠杆的政策周期,在一季度宽松的货币政策背景下,贷款量猛增5.81万亿元,意味着未来这些贷款都能源源不断的贡献利息收入。



  当经济复苏或向好时,贷款需求量大,且坏账率少,银行会欣欣向荣,而当经济增速放缓时,贷款需求量减少,坏账率攀升,银行会比较难过。
  从估值层面看,最近5年行业的PB数值主要在0.75-1.35这个1倍左右的空间波动,整体较为稳定。截止2019年5月10日,行业PB为0.78,低于97%的时间,处于估值底部。现在买入,未来赚钱的概率非常大。
  4、投资有啥好玩法?

  该方法的最大优点是适合波动区间稳定、来回震荡次数较多的指数。这简直是为银行量身定做的策略!
  2、银行业盈利的周期变化。
  多数银行的一季报也显示,行业的营业收入增速超过10%,工商银行的营收增速甚至达到19.42%。但是很多银行从谨慎角度出发,大量计提了拨备,导致行业利润增速只有7.25%。未来只要经济不恶化,行业利润将止不住的往上涨。
  1、银行业的盈利模式。


  由于银行业的稳健和高分红,如果不是追求一夜暴富,该指数既适合定投也适合长期持有。
  我数了一下,2018年7月至今,中证银行PB在0.75-0.8之间波动了不下6次,如果每次都赚5%(差价6.7%,假定每次只赚5%),如果把握的恰当,不到一年能赚30%!
  历史上,银行真正表现好的阶段主要是在牛市经济好转(坏账损失下降)、政策宽松(贷款量大增)和加息周期三者重叠期,股价在牛市上半场表现最佳。此外,由于政策保护,银行基本不会破产且利润相对稳定,在熊市也比较抗跌,去年中证银行下跌了14.69%,显著小于沪深300指数的25.31%。


  分红层面,从历史上银行业的分红比较稳定,工农中建等大银行每年把30%的利率拿出来分红,盈利能力较强的招行也能达到这个水平,其余盈利能力偏弱的银行分红率相对较低。目前行业的整体分红收益率为3.84%,相当于很多银行的理财产品收益。

  每次货币政策宽松时,银行可以开足马力放贷或者从事创新业务,业绩增速会加快,反之在加强监管、去杠杆等紧缩政策背景下,行业增速会放缓。



  据说早在1000多年前的唐代,银行业就出现了,现在大家发工资、存款、理财、贷款买房等都需要到银行办理或经过银行卡,相信大家对银行并不陌生。它的盈利模式是吸收存款,然后加点利息放贷出去,赚取中间的利息差。同时借助与客户之间的存贷关系,提供银行卡(借记卡)、信用卡(贷记卡)、投资理财、转账汇款等服务。银行俗称“百业之母”,基本没有那个行业离得开银行,没钱的需要借钱,有钱的需要存款和理财。